KODEX 중국본토A50, CSI300과 전격 심층 비교!😎

 

 

안녕하세요~ 오늘도 ETF 쉽게 풀어드리는 바트강입니다.😎

 

연말 들어서 이제 내년도의 경제 성장 트렌드를 체크하는 와중에 중국의 경제 성장 전망이 꽤나 흥미로워 관련된 ETF를 여러분들께 소개해볼까 합니다.

 

사진에서처럼 전 세계 그룹, 개발도상국가 그룹, 선진국 그룹, 미국, 유럽등과 비교해봤을 때 중국의 경제 전망치가 압도적으로 높은 것을 알 수 있는데요!

 

 

이는 일단 공식적으로(?) 중국의 코로나 확산세도 적고, 또 기축통화인 달러가 올해 폭발적인 양적 완화가 이루어지면서 위완화 강세가 이어지고 있기 때문으로 보입니다.☺

 

앞으로도 미국이 양적완화의 기조를 이어갈 것으로 보는 경제전문가가 많기 때문에, 상대적으로 비싸진 위완화 가치와 중국 기업들에 투자하기위해 중국으로 돈이 점차적으로 몰리고 있다고 하는데요!

 

그래서 오늘은 중국 본토 주식 가운데 시가총액 기준 상위 50개 종목으로 구성된 KODEX 중국본토A50 ETF를 소개해드릴까합니다.👏

 

 

중국 주식 ETF중 인기있는 KODEX 중국본토CSI300과도 비교해두었으니 천천히 따라와주세요!

 

그럼 KODEX 중국본토A50 ETF 포스팅 시작합니다.

 

 

 

 

 

---

목차

 

1. KODEX 중국본토A50 ETF에 대하여

2. 기초지수(FTSE China A50) 소개

3. KODEX 중국본토CSI300과의 비교

4. 마치며

 

---

 

 

 

1. KODEX 중국본토A50 ETF 기초정보

※ 체크포인트!

① 운용금

ETF 기초정보부터 한번 살펴보시겠습니다. 일단 KODEX 중국본토A50의 운용금 규모는 상당히 작습니다. 330억원 규모면 굉장히 작은 편에 속해있다고 할 수 있겠습니다.

 

올해 가장 인기있었던 Tiger 미국나스닥100이 약 5천억원 규모라는 것을 비교해보면 KODEX 중국본토A50의 규모를 단번에 이해하실 수 있으실겁니다.😉

 

② 총보수

총보수도 상당히 비싼편입니다. 연 0.99%로 거의 연 1% 가까운 보수를 내야하는데, 이 총 보수와 관련된 내용은 뒤에 자세히 후술하겠습니다.

 

③ 분배금

종목 가운데 중국 은행이나 금융사에 투자하는 비중도 꽤 크지만, 금융사의 장점인 배당금 지급은 없어보입니다. 투자에 참고하시는 것이 좋을 듯 합니다.

 

④ 환노출 여부

KODEX 중국본토A50은 환노출상품으로 위완화의 영향을 받습니다. 앞서 말씀드렸던 위완화 강세의 이점을 챙길 수 있는 상품이라는 말씀입니다.😊

 

 

2. 종목 구성

KODEX 중국본토A50의 종목 가운데, Top 10만 가지고 와봤습니다. 종목은 대체로 금융주와 소비재(주류), 제약 회사등으로 이루어져 있습니다.🤗

 

위 기업들 가운데 대표적 기업 5군데만 소개해드리도록 하겠습니다.

 

① 중국평안보험 : 중국평안보험은 중국의 최대 보험회사로 상하이 & 홍콩 거래소 시가 총액을 합치면 약 460조 규모로 삼성전자와 비슷한 규모의 회사라고 생각하시면 됩니다. 

 

② 귀주 마오타이주 : 귀주 마오타이사는 세계 식음료회사 가운데 시가총액 1위(373조)의 초대형기업으로 맥도날드 시가총액(170조)의 2배가 넘는 큰 기업입니다. 대표적인 상품으로는 마오타이주가 있습니다.😃

 

③ 중국초상은행 : 중국 초상은행은 1987년에 설립된 중국 최초의 상업은행으로 중국의 초대형 은행입니다. 중국 직구를 체크카드로 하시는 분들은 아마 익숙한 기업이리라 생각합니다.

 

④ 오량액 : 중국의 명주로 불리우는 오량액입니다. 앞서 소개해드린 마오타이주와 쌍벽을 이루며 양대 백주 종목으로 평가됩니다. 아직까지 밸류에이션 부담이 적고 주가 상승 여지가 크다는 이유로 중국 대표지수에 항상 들어가 있는 종목입니다.

 

⑤ 중국공상은행 : 중국 최대 규모의 국유상업은행입니다. 국가에서 공영하는 공행이라고도 불리며, 규모와 수익성으로 세계에서 가장 큰 은행 기업이자, 포브스가 선정하는 글로벌 2000개 기업에서도 항상 1위를 차지할 정도로 규모있는 기업입니다.😀

 

 

3. KODEX 중국본토A50 투자시 유의사항

① 중국은 특이하게도 중국 정부가 정해놓은 외국인 투자자 한도가 있습니다. KODEX 측에서 이를 모두 소진하였을 경우 싱가포르 시장에 상장되어 있는 기초지수(FTSE China A50) ETF에 투자할 수 있으니 참고하시면 좋을 것 같습니다.

 

② ETF의 실제가치와 다른 가격에 거래될 수 있다고 합니다. 마찬가지로 중국 정부가 정해놓은 투자 규정 때문인데요. 이로 인해 ETF의 유동성 공급이 제한된다면, ETF의 실제 가치와 다른 가격으로 거래될 수 있다고 합니다.

 

③ 위에 설명드린바와 같이 KODEX 중국본토A50은 환노출 상품으로 위안화 환율에 영향을 받으니 참고해주세요.👀

 

 

 

 

 

 

 

1. FTSE China A50 소개

FTSE China A50지수는 시가총액 기준 중국의 상위 50개 기업을 포함하고 있는 지수입니다. 미국 시장과 비교하자면 다우지수와 비슷한 개념이라고 생각하시면 좋을 듯 합니다.

 

시장 비중을 살펴보면 상해거래소 상장되어 있는 종목이 42종목으로, 지수의 88% 가량을 차지하고 있으며 신천거래소 종목은 8종목으로 12% 가량 구성되어 있는 것을 알 수 있습니다.👨‍💻

 

 

2. FTSE China A50의 종목 구성

종목 구성을 살펴보면 역시나 유명 기업들이 대부분 분포되어 있는 것을 알 수 있습니다. 금융사 5개 기업과 식음료 기업 2곳, 기타 투자 보안 기업과 가전 기업, 제약 회사 등 중국의 대형주들을 중심으로 구성되어 있습니다. 대부분 국영기업 혹은 중국 초우량 기업들로 이루어져있어 글로벌 투자자들이 선호하는 지수이기도 합니다.👨‍🏫

 

특히나 눈에 띄는 것은 구성비입니다. 확실히 중국의 Top 50개 기업에 집중투자하기 때문에 각 기업 구성비가 상당히 높습니다. 위 기업들은 비교적 투명한 회계 기준을 바탕으로 재무구조를 살펴볼 수 있기에 상대적으로 안전하다고 할 수 있겠습니다.

 

 

3. FTSE China A50의 수익률 추이

근 5년간 중국의 대표지수들의 수익률을 비교한 그래프입니다. 물론 많은 분들이 아시는 CSI100, CSI300, CSI500 등 지표는 없지만 나름 FTSE China A50이 가장 좋은 수익률을 내고 있는 것이 눈에 띕니다.🙌

 

 

 

 

 

 

 

 

그렇다면, 대표적인 중국 ETF인 KODEX 중국본토CSI300과는 어떤 차이가 있을까요? 구성 종목과 수익률, 그리고 ETF 기초 정보를 중심으로 샅샅히 비교해보았습니다.✌

 

1. 구성 종목 비교

업종 구성은 A50의 경우 초대형 금융주들이 70% 가까이 되는 것에 비해 CSI300은 40% 정도의 금융주 구성비를 갖고 있는 것을 알 수 있습니다. 뿐만 아니라, 소비재, 재료, IT등 CSI300이 조금 더 다양한 기업군에 투자하고 있는 것도 눈에 띕니다.

 

그렇다면, KODEX 중국본토A50과 KODEX 중국본토CSI300의 구체적인 기업 구성 Top 10을 살펴보도록 할까요?🤔

확실히 중국의 다우지수라고 불리우는 A50의 KODEX 중국본토A50 ETF가 각 기업의 구성비가 상대적으로 높은 것을 알 수 있습니다. 또한, 위에서 살펴본 바와 같이 은행권, 금융권 기업들의 구성비가 큰 것이 눈에 띕니다. 뿐만 아니라, 중국평안보험, 귀주 마오타이와 같은 초대형 기업의 구성비 순위는 동일한 것을 알 수 있습니다.😁

 

 

2. 수익률 비교

① 1년 단위 수익률

1년 단위 수익률을 비교해보면 KODEX 중국본토 CSI300이 상대적으로 우세한 것을 알 수 있습니다. 종목 구성 자체가 거의 비슷하다보니 그래프 변동 추이는 거의 동일하게 가져가지만 역시나 올 해 큰 성장세를 보인 중국 IT 기업군을 포함하는 KODEX 중국본토CSI300 조금 더 큰 성장을 이루었네요.☺

 

② 3년 단위 수익률

3년 단위 수익률 측면에서는 큰 차이가 없습니다. 물론 KODEX 중국본토CSI300이 소폭 앞서고 있기는 합니다만 용인할 수 있는 범위 내에서 차이를 보이고 있습니다.

 

 

3. ETF 기초정보 비교

① 운용 규모

운용 규모의 경우 KODEX 중국본토CSI300이 722억 규모로 KODEX 중국본토A50와 2배정도 차이나고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 1천억 이하 규모의 ETF들은 사실 비교가 큰 의미가 없습니다.

 

두 ETF 모두 원하는 타이밍에 매수, 매도하기는 힘들어보입니다. 경험상 보통 2천억 이상 규모는 되어야 ETF 호가창에 원하는 타이밍에 매수, 매도가 가능했었던 것을 생각하면 투자시 규모가 작다는 것을 반드시 짚고 넘어가야겠습니다.👨‍💻

 

② 운용수수료

운용 수수료는 KODEX 중국본토A50이 2배정도 더 비싼 것을 알 수 있습니다. 운용수수료 1% 정도는 'ETF 시장에서 상당히 비싼 수수료율이다!' 라는 것을 감안하셔야합니다.

(참고 : Tiger 미국나스닥100 운용수수료율은 0.07%이다.)

 

③ 분배금

분배금은 두 ETF 모두 공통적으로 미지급합니다. 개인적으로 중국 금융사에 집중투자하고 있는 KODEX 중국본토A50이 분배금 지급을 안한다는 것이 조금 의아하긴 합니다.🤔

---

결론!

중국 시장에 이제 관심을 갖고 ETF 투자처를 고민하시는 분들이라면 KODEX 중국본토CSI300을 더 추천드리고 싶습니다. 업종 구성도 다양하고 중국 본토 주식시장의 300개 기업을 투자하는 만큼 넓게 분산되어 있기 때문입니다.

 

하지만, 2배 정도 비싼 수수료율을 감안하고서라도 중국의 초대형 금융주들을 중심으로 투자하고자 한다면 KODEX 중국본토A50을 추천드립니다.

---

 

 

 

 

 

 

 

오늘은 KODEX 중국본토A50을 낱낱히 파헤쳐보는 시간 가져보았습니다. 내년도에는 올해만큼 미국시장의 성장세가 크지 않을 거라는 전망과 MSCI 기업들에 대한 글로벌 투자 기조에 따라 중국 시장에 관심을 보이시는 분들이 많아졌는데요!🙋‍♂️

 

이번 포스팅에서 KODEX 중국본토A50과 더불어 CSI300을 추종하는 KODEX 중국본토CSI300까지 비교해두었으니 투자에 참고하시기 바랍니다.

 

오늘도 긴 글 읽어주셔서 감사합니다. 이상 바트강의 세상일지였습니다. 감사합니다!🙇‍♂️

 

 

 

 

 

 

 

🧡 2020/11/27 - Tiger 차이나CSI300, KODEX 중국본토CSI300과 전격 심층 분석!👨‍💻

Tiger 차이나CSI300, KODEX 중국본토CSI300과 전격 심층 분석!👨‍💻

🧡 2020/12/17 - Tiger 미국S&P500 vs SPY, 비교 분석 한방에!👏

Tiger 미국S&P500 vs SPY, 비교 분석 한방에!👏

🧡 2020/12/09 - KODEX 미국Fang플러스(H) 1등 수익률을 자랑하는 ETF😎

KODEX 미국Fang플러스(H) 1등 수익률을 자랑하는 ETF😎